Comment les IFF devraient-elles se préparer à la ligne directrice B-15 du BSIF du Canada ?

Le changement climatique n'est plus une menace lointaine, mais un défi immédiat. Le secteur financier est en première ligne et fait face aux risques et aux opportunités que présente ce phénomène mondial. Reconnaissant ce paysage en évolution, le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) du Canada a introduit la ligne directrice B-15, un cadre réglementaire essentiel conçu pour renforcer la résilience et la durabilité des Institutions financières sous réglementation fédérale (IFF) contre les risques liés au climat.

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Nous avons détaillé les dispositions de Ligne directrice B-15. Cet article examine ce que les IFF doivent faire du point de vue de la gouvernance, de la stratégie, de la gestion des risques et des systèmes pour être prêtes pour le B-15.

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Comment le B-15 affecte-t-il les IFRF ?

La ligne directrice B-15 vise à garantir que les institutions financières du Canada sont bien préparées à faire face aux risques liés au climat et à contribuer à un avenir plus vert. La directive B-15 vise à améliorer les domaines suivants que les IFF peuvent intégrer à leurs processus stratégiques et de gouvernance :

1. Gouvernance renforcée: Les IFF doivent renforcer ou améliorer leurs cadres de gouvernance afin de superviser efficacement les risques financiers associés aux événements climatiques extrêmes. Cela pourrait se traduire par de nouveaux rôles et responsabilités pour la haute direction et les membres du conseil d'administration.
2. Gestion des risques améliorée: Les IFF doivent améliorer leurs pratiques de gestion des risques afin d'identifier, d'évaluer et de gérer les risques financiers et les incertitudes liés au changement climatique.
3. Tests de résistance des stratégies: La directive B-15 préconise également l'utilisation de l'analyse de scénarios et de tests de résistance pour évaluer les impacts des risques liés au climat sur la stratégie commerciale, la situation financière, le profil de risque et le modèle commercial des FRFI.
4. Divulgation améliorée des indicateurs et des cibles: Les lignes directrices B-15 obligeront les IFF à améliorer leurs informations concernant les risques financiers liés au climat. Cette initiative accroîtra la transparence et aidera les parties prenantes à comprendre comment ces institutions gèrent les implications financières potentielles du changement climatique.

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La section suivante explique comment les IFF peuvent se préparer à ces directives en améliorant les processus ci-dessus en matière de gouvernance, de stratégie, de gestion des risques et de mesures et cibles.

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Gouvernance

B-15 s'attend à ce que le conseil d'administration et la haute direction de la FRFI soient responsables de sa gestion globale des risques climatiques. La FRFI devrait également examiner si et comment les politiques et pratiques de rémunération des cadres supérieurs devraient intégrer les considérations liées aux risques liés au climat.

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Les IFF doivent envisager les changements suivants dans la structure de gouvernance au niveau du conseil d'administration et de la direction afin d'intégrer les risques et opportunités liés au climat.

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Niveau du conseil

Le B-15 souligne la nécessité pour le conseil d'administration de comprendre et de piloter la stratégie de l'organisation en matière de risques climatiques. Les changements suivants, s'ils ne sont pas encore mis en œuvre, permettraient au conseil d'administration d'apporter des changements au niveau de l'organisation :

• Renforcer les capacités du conseil d'administration en matière de risques climatiques et d'atténuation. Cela pourrait inclure l'ajout de membres du conseil ayant de l'expérience dans ce domaine ou l'organisation de sessions de formation pour renforcer l'expertise globale du conseil dans ces domaines.
• Le comité de gestion des risques de la FRFI doit intégrer les risques et opportunités liés au climat dans ses processus et registres de risques.

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Rôle de la direction

La haute direction serait chargée de définir et d'exécuter la stratégie climatique. Pour intégrer efficacement la gestion des risques climatiques à leur stratégie, les IFF peuvent envisager de prendre les mesures suivantes :

• Mettez en place une équipe chargée des risques climatiques, des facteurs ESG ou de la durabilité axée sur le développement, l'exécution et la mise à jour de la stratégie en matière de risques climatiques et du plan d'action pour le climat.
• La haute direction de l'équipe créée ci-dessus devrait participer aux réunions du comité des risques afin d'informer et d'influencer la stratégie de l'organisation en matière de risques climatiques

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L'équipe de direction peut également être chargée, entre autres, de :

• Comprendre les meilleures pratiques du secteur et les exigences de divulgation en constante évolution.
• Développer des systèmes et des processus pour suivre les données de la FRFI associées aux risques et opportunités liés au climat.
• Suivi et élaboration de divulgations pour les parties prenantes internes et externes.
• Identifier et comprendre l'impact des risques liés au climat sur les plans stratégiques, financiers et de capital à court et à long terme de la FRFI.

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Gestion des risques

La ligne directrice B-15 impose aux IFF d'intégrer les risques liés au climat dans leur cadre d'appétit pour le risque et leur cadre de gestion des risques d'entreprise (ERM). Cela signifie que les risques et opportunités liés au climat doivent désormais faire partie du cadre de risque global de l'organisation. Les processus et les contrôles visant à identifier et à mesurer l'impact présent et futur des risques liés au climat sur son portefeuille d'expositions (crédit, marché, opérations, assurance et liquidité, par exemple) doivent également être inclus.

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Les « risques liés au climat » sont généralement classés comme des risques physiques et des risques de transition.

• »Risques physiques» font référence aux risques financiers liés à la gravité et à la fréquence croissantes des extrêmes et des événements liés au climat (c'est-à-dire les risques physiques aigus), aux changements graduels à long terme du climat (c'est-à-dire les risques physiques chroniques) et aux effets indirects du changement climatique tels que les implications pour la santé publique (par exemple, les impacts sur la morbidité et la mortalité).
• »Risques de transition» font référence aux risques financiers liés à l'ajustement vers une économie à faibles émissions de gaz à effet de serre (GES). Ces risques peuvent découler des politiques, des lois et des réglementations gouvernementales actuelles ou futures visant à limiter les émissions de GES, des avancées technologiques et de l'évolution du sentiment du marché et des clients à l'égard d'une économie à faibles émissions de GES.

Processus d'identification des risques

Les équipes chargées d'identifier les risques et opportunités liés au climat devraient intégrer les risques du changement climatique ci-dessus dans leurs pratiques de gestion des risques. Cela peut également impliquer des changements de politique et de processus internes.

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Le Groupe de travail sur les informations financières liées au climat (TCFD), dont les recommandations sont conformes à la norme IFRS S2, présente un liste des risques physiques et transitoires possibles et les opportunités que les IFF peuvent envisager dans le cadre de leurs processus d'identification des risques. Sur la base de ces résultats, les IFF devraient examiner leur portefeuille actuel pour identifier les effets sur leurs états financiers, leurs flux de trésorerie, leurs réclamations d'assurance et d'autres indicateurs financiers clés susceptibles d'avoir une incidence significative sur les investissements.

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Stratégie

Incidences financières

Selon Catastrophe Indices and Quantification Inc.. (CatIQ), le Canada a subi 3,1 milliards de dollars de dommages assurés à la suite de catastrophes naturelles et de phénomènes météorologiques violents. 2023 a été la quatrième pire année du Canada en termes de pertes assurées, ce qui met en évidence les coûts financiers des changements climatiques pour les assureurs, les gouvernements et les contribuables. Cela a également des implications pour les investissements réalisés par les banques et les institutions financières et met en évidence la nécessité d'intégrer le risque climatique dans les stratégies de ces organisations.

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Le B-15 permet aux IFF d'intégrer les risques et opportunités liés au climat dans la stratégie de base de l'organisation. Les principaux éléments que B-15 inclut dans ses directives sont le plan d'action sur le climat et l'exercice de scénario climatique normalisé.

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Plan d'action pour le climat

La directive B-15 exige que

« la FRFI devrait élaborer et mettre en œuvre un plan de transition climatique (Plan), conformément à son plan d'affaires et à sa stratégie, qui oriente les actions de la FRFI pour gérer les risques physiques croissants liés au changement climatique et les risques associés à la transition vers une économie à faibles émissions de GES. Lors de l'élaboration du Plan, la FRFI devrait évaluer la faisabilité de celui-ci selon différents scénarios liés au climat et la manière dont elle mesurerait et évaluerait ses progrès par rapport au Plan (par exemple, des mesures internes et des cibles telles que les émissions de GES). »

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La directive B-15 s'appuie sur Informations relatives au climat selon la norme IFRS S2, qui fournissent des informations supplémentaires sur les composantes du plan. Le BSIF est en train de finaliser les détails du Plan d'action pour le climat.

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Exercice de scénario climatique normalisé

Dans le cadre de la compréhension des effets actuels et prévus des risques et opportunités liés au climat sur le modèle commercial et la chaîne de valeur de l'IFF, le BSIF élabore actuellement un exercice de scénario climatique normalisé (SCSE) pour permettre au BSIF d'évaluer les expositions globales aux risques physiques et de transition et de comparer les approches des IFF en matière d'analyse des scénarios climatiques. Cet exercice aidera également les IFF à identifier les conditions et les scénarios clés qu'elles doivent prendre en compte dans le cadre de leur exercice de scénarios climatiques, permettant ainsi un processus standardisé pour comprendre les effets des risques et opportunités liés au climat sur leur modèle commercial et leurs principaux indicateurs financiers.

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Le SCSE prévoit quatre modules distincts et un questionnaire que les FRFI devront remplir. Les modules sont détaillés dans le tableau ci-dessous :

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Le BSIF prévoit de finaliser la méthodologie SCSE, le manuel SCSE, les instructions SCSE associées, les données justificatives et le questionnaire d'ici la fin de 2024.

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Découvrez plus de détails sur l'exercice de scénarios climatiques normalisés.

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Métriques et cibles

Enfin, le B-15 fournit une liste de mesures et de cibles que les IFF doivent collecter et sur lesquels elles doivent rendre compte. La liste des mesures et des cibles à signaler conformément aux directives B-15 est détaillée ci-dessous.

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Métriques d'évaluation des risques

Les mesures d'évaluation des risques sont celles utilisées par le FRFI dans le processus de gestion des risques climatiques. Pour faciliter le processus, le BSIF a publié le Le risque climatique revient qui collectera des données climatiques normalisées sur les émissions et les expositions provenant des IFF. Ces déclarations devront être remplies par les IFF et fournies au BSIF. Les informations que le BSIF collectera de manière confidentielle dans le cadre des rapports sur les risques climatiques comprennent :

• Expositions d'actifs soumises à un risque physique pour les institutions de dépôt
• Expositions aux risques physiques souscrites, tels que les sinistres, les revenus d'assurance et la perte maximale probable (PML), pour certains secteurs d'activité et assureurs
• Émissions absolues de GES (Scopes 1, 2 et 3) Elles sont expliquées dans la section suivante.

Les indicateurs associés à cet exercice devraient aider les IFF à comprendre quels indicateurs devraient faire l'objet de rapports et permettre aux organisations de collecter des données et de définir des processus pour rendre compte de ces indicateurs.

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Émissions de scope 1, 2 et 3

Il est divisé en deux parties principales :

• Les IFF doivent divulguer les mesures, la méthodologie et les normes de reporting pour leurs Champ d'application 1 et Champ d'application 2 Émissions de GES. Le Norme d'entreprise relative au protocole GHG, sur laquelle sont basées les solutions d'Arbor, explique comment les organisations peuvent calculer leurs émissions de Scope 1 et 2.
• Les IFF devront également divulguer leurs Émissions de scope 3. Cela inclut : du texte
  • Émissions associées à leurs émissions brutes absolues de GES, y compris l'ensemble de la chaîne de valeur. Le Norme d'émission Scope 3 du GHG Protocol explique comment calculer les émissions basées sur la chaîne de valeur du Scope 3.
  • La catégorie 15 : Investissements fait partie des émissions du Scope 3. Pour une IFF, ces émissions sont associées aux bénéficiaires et aux emprunteurs de l'IFF et sont également appelées émissions financées. Le Partenariat pour la comptabilité financière du carbone (PCAF) Standard est un partenariat mondial d'institutions financières qui travaillent ensemble pour développer et mettre en œuvre une approche harmonisée pour évaluer et divulguer les émissions de GES associées à leurs prêts et investissements. Le module sur les émissions financées présente les méthodologies que les IFF peuvent utiliser pour calculer les émissions financées.
  • Le B-15 exige spécifiquement que les compagnies d'assurance fournissent les émissions associées aux assurés de l'assureur, également appelées émissions liées à l'assurance. Le Norme PCAF relative à l'assurance explique comment les assureurs calculent les émissions liées à l'assurance.
  • Le PCAF fournit un système de notation de la qualité des données pour les institutions financières. Cette méthodologie attribue des scores de 1 à 5, le score 1 représentant le niveau de qualité et de fiabilité des données le plus élevé et le score 5 le plus faible. Un score élevé dépend fortement de la quantité de données primaires utilisé tout au long des évaluations des émissions.

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Objectifs stratégiques

Selon la ligne directrice B-15, les indicateurs et les cibles du Plan d'action pour le climat ou de tout autre document stratégique créé par le FRFI devraient être divulgués.

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Mesures intersectorielles et spécifiques à l'industrie

La directive B-15 oblige les IFF à divulguer des indicateurs intersectoriels tels que :

• Risques liés à la transition climatique: le montant et le pourcentage d'actifs ou d'activités commerciales vulnérables aux risques de transition liés au climat ;
• Risques physiques liés au climat: le montant et le pourcentage des actifs ou des activités commerciales vulnérables aux risques physiques liés au climat ;
• Opportunités liées au climat: le montant et le pourcentage des actifs ou des activités commerciales correspondant aux opportunités liées au climat ;
• Déploiement du capital: le montant des dépenses d'investissement, des financements ou des investissements déployés pour faire face aux risques et opportunités liés au climat ;
• Prix interne du carbone:un peu de texte
  • Une explication indiquant si et comment la FRFI applique un prix du carbone à ses décisions (par exemple, décisions d'investissement, prix de transfert et analyse de scénarios) et
  • Le prix de chaque tonne métrique d'émissions de GES que l'entité utilise pour évaluer les coûts de ses émissions de GES
• Rémunération:
  • Les D-SIB et les IAIG doivent également indiquer le pourcentage de rémunération des cadres supérieurs et des autres preneurs de risques importants comptabilisé au cours de la période en cours qui est lié à des considérations liées au climat.

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Métriques basées sur le secteur

B-15 recommande également que les IFF divulguent des mesures basées sur l'industrie. B-15 recommande des sujets associés à la divulgation décrits dans le Guide de mise en œuvre axé sur l'industrie IFRS S2 Informations relatives au climat pour divulguer les indicateurs associés au secteur financier.

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Engagement de la FRFI avec le BSIF

L'engagement des parties prenantes, en particulier la consultation régulière avec le BSIF, l'organisme de réglementation du secteur, est essentiel pour garantir la conformité des IFF aux attentes réglementaires. Le dialogue avec le BSIF aidera à comprendre clairement les attentes et à minimiser l'ambiguïté concernant les lignes directrices. Cela garantira le respect effectif des exigences de la directive et éliminera les violations.

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En outre, les IFF devront peut-être collaborer de manière proactive avec le BSIF, compte tenu de la nature évolutive du risque climatique, afin de créer une boucle de rétroaction susceptible d'éclairer les modifications éventuelles à la ligne directrice B-15. Un engagement régulier garantira que les exigences de la directive sont mises à jour, interprétées avec précision et mises en œuvre. Cela aidera davantage les IFF à améliorer leurs cadres internes de gestion des risques et à renforcer la confiance des autres parties prenantes telles que les actionnaires, les investisseurs, les clients et les autres régulateurs du secteur.

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Pour favoriser la communication et l'engagement, le BSIF a organisé le Forum sur les risques climatiques, un forum permettant aux partenaires, aux contributeurs et au BSIF de travailler ensemble pour améliorer les lignes directrices du B-15 et la communication sur la gestion des risques climatiques.

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Résumé

En conclusion, la ligne directrice B-15 présente diverses opportunités pour les IFF d'intégrer des politiques fondamentales liées au climat, le renforcement des capacités, des systèmes et des processus afin de s'assurer qu'elles peuvent intégrer efficacement le changement climatique dans leurs produits et services et gérer efficacement leurs actifs et leurs investissements. Il devrait aider les IFF à améliorer leurs pratiques de gestion des risques climatiques. Les conseils d'administration et la haute direction de chaque organisation du secteur doivent établir des cadres de gouvernance clairs pour superviser les risques climatiques, ce qui nécessitera la mise en place d'équipes dédiées pour développer et exécuter leurs stratégies climatiques.

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La directive exige la divulgation complète des données liées au climat, y compris les émissions de Scope 1, 2 et 3, les expositions aux risques climatiques et les performances par rapport aux objectifs climatiques. Les institutions financières sont encouragées à suivre des cadres normalisés tels que le Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) afin de garantir des rapports cohérents et transparents. La collaboration avec le BSIF, notamment dans le cadre du Forum sur les risques climatiques, est essentielle pour une mise en œuvre et une adaptation efficaces à mesure que les risques liés au climat évoluent.

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Discutez avec Les experts en carbone d'Arbor pour naviguer et mesurer les émissions conformément à la ligne directrice B-15.